中国の光接送機サプライヤーが世界ランキングを支配する

市場転換:中国の光接送機サプライヤーが世界ランキングを支配する
専門戦略は2024年に記録的な成長を促進する
15年以上にわたる産業の変革
2010年以降,世界の光接送機サプライヤーは劇的に再編された. 2020年までに,ほとんどの日本と米国のメーカーが市場から撤退した.中国のベンダーがランキングに上がる機会を創出する2人の専門家である"Innolight"と"Eoptolink"は,米国の主要クラウドプロバイダのための高速イーサネットトランシーバーに焦点を当てて,驚くべき成功を収めました.2024年までに 優れた収益を上げられる戦略.
2024年の業績ハイライト
Innolight: 売上高は114%上昇し 3.3Bドルを超え, 多様な競合他社Coherentを大幅に上回る
Eoptolink: 175%の成長 (1.20億ドル) を達成し,世界ランキングで7位から3位に跳ね上がった
両社は,急成長する高速自動車市場に集中したため,前例のない収益性を報告した.
専門家 と 一般 専門家: 戦略 的 な 分裂
Innolight や Eoptolink のような専門家に市場がますます重点を置く一方,Coherent や Accelink のような多様性のあるプレーヤーはより広いポートフォリオを活用している.専門化と多様化との間に位置する企業は,目標的な専門知識や包括的な規模がない場合,低業績のリスクがあることを示唆しています.
新興する 成長 動機
中国のクラウドプロバイダは2024年末にAccelink,Hisense,HGGenuineの大幅な成長を推進しました. これらの顧客は2025年に光学購入を倍増する予定です.これらのベンダーは加速した成長を予測しています一方 Innolight と Eoptolink は2024年に記録的な成長率を記録した後,堅調な成長を維持すると予測されています.
市場構成の更新
シスコはAcacia (2021) とLuxteraの買収に続いてランキングに再参入した.Huaweiの加入は,現在機器メーカーのDWDMモジュールを組み込む改訂された方法論を反映している.マルベルは400ZRトランシーバーに対するマイクロソフトの強い需要により前進した..
光学における収益性の課題
オプティカルコンポーネントの販売者は,他の通信部門に一貫して後れを引いています.
毛利率: ≤30% (光学) と45-60% (業界平均)
純利益率は0~10%で,需要周期に大きく依存する
不足 (2020-2021年,2023-2024年) は価格を安定させ,景気後退 (2018-2019年,2022-2023年) は利益率低下を引き起こします
市場構造的制約
光学部門の控えめな規模 (2021年の公開ベンダー収入8.9億ドル) は,以下と比較するとシステム的な課題を生み出します.
$1.8T クラウド/テレコムサービスプロバイダの収入
300億ドルのネットワーク機器市場
半導体IC産業は200億ドルです この不均衡は 不安定な需要サイクルに寄与します急激にキャンセルします 蓄積が膨らむと 拡大ブーム・バストパターン.

収益性の特徴
中央値は変化を隠していますが 中国では一貫性が見られます
インノライト:20~22%の利回り (2023~2024年)
Eoptolink: 33%の利回り (2024年)

TFC:垂直統合とFR4トランシーバーフィルターなどの革新的な光学要素の製造を通じて業界トップの~40%の利益率を維持しています.専門知識が持続的な利点を生み出すことを示しています.

情報源の公開:
この分析は,LightCountingの2025年5月のレポートに最初に掲載された市場調査データに基づいています.ライトカウンティングのニュースレター (英語)

総合的なデータセットと方法論の詳細については,www.lightcounting.com/subscriptionにアクセスしてください.